Declarații Pro Forma

Pro forma , un termen latin care înseamnă „ca formă”, se aplică procesului de prezentare a proiecțiilor financiare pentru o anumită perioadă de timp într-un format standardizat. Companiile utilizează declarații pro forma pentru luarea deciziilor în planificare și control și pentru raportarea externă către proprietari, investitori și creditori. Declarațiile pro forma pot fi folosite ca bază de comparație și analiză pentru a oferi conducerii, analiștilor de investiții și ofițerilor de credite o imagine pentru natura particulară a structurii financiare a unei afaceri în diferite condiții. Atât Institutul American al Contabililor Publici Autorizați (AICPA), cât și Securities and Exchange Commission (SEC) necesită formate standard pentru întreprinderi în construirea și prezentarea declarațiilor pro forma; noile reguli SEC impun ca, pentru a evita denaturarea, companiile care emit declarații pro forma trebuie să prezinte, de asemenea, cea mai comparabilă declarație privind finanțele companiei, pregătită utilizând principiile contabile acceptate în general (GAAP), alături de declarația pro forma.

Ca o parte vitală a procesului de planificare, declarațiile pro forma pot ajuta la minimizarea riscurilor asociate începerii și conducerii unei noi afaceri. Ele pot, de asemenea, să convingă creditorii și investitorii să ofere finanțare pentru o firmă înființată. Dar declarațiile pro forma trebuie să se bazeze pe informații obiective și fiabile, pentru a crea o proiecție exactă a profiturilor și nevoilor financiare ale unei întreprinderi mici pentru primul său an și nu numai. După pregătirea declarațiilor proforma inițiale și lansarea afacerii, proprietarul unei mici companii ar trebui să actualizeze proiecțiile lunar și anual.

UTILIZĂRILE DECLARAȚIILOR PRO FORMA

Planificarea afacerii

O companie folosește declarații pro forma în procesul de planificare și control al afacerii. Deoarece declarațiile pro forma sunt prezentate într-un format standardizat, în coloane, conducerea le folosește pentru a compara și a contrasta planurile de afaceri alternative. Aranjând datele pentru situațiile financiare și operaționale unul lângă altul, conducerea analizează rezultatele proiectate ale planurilor concurente pentru a decide care servește cel mai bine interesele companiei.

În construirea de declarații pro forma, o companie recunoaște unicitatea și caracteristicile financiare distincte ale fiecărui plan sau proiect propus. Declarațiile pro forma permit conducerii să:

• Identificați ipotezele cu privire la caracteristicile financiare și operaționale care generează scenariile.
• Elaborați diferite proiecții de vânzări și buget (venituri și cheltuieli).

• Adunați rezultatele în proiecții de profit și pierdere.
• Traduceți aceste date în proiecții ale fluxului de numerar.
• Comparați bilanțurile rezultate.
• Efectuați o analiză a raportului pentru a compara proiecțiile între ele și cele ale unor companii similare.
• Analizați deciziile propuse în marketing, producție, cercetare și dezvoltare etc. și evaluați impactul acestora asupra rentabilității și lichidității.

Simularea planurilor concurente poate fi destul de utilă în evaluarea efectelor financiare ale diferitelor alternative luate în considerare. Pe baza diferitelor seturi de ipoteze, aceste planuri propun diferite scenarii de vânzări, costuri de producție, rentabilitate și viabilitate. Declarațiile pro forma pentru fiecare plan oferă informații importante despre așteptările viitoare, inclusiv previziunile de vânzări și câștiguri, fluxurile de numerar, bilanțurile, valorificarea propusă și declarațiile de profit și pierdere.

Managementul folosește, de asemenea, această procedură în alegerea dintre alternativele bugetare. Planificatorii prezintă venituri din vânzări, cheltuieli de producție, bilanț și situații ale fluxurilor de numerar pentru planurile concurente, cu ipotezele de bază explicate. Pe baza unei analize a acestor cifre, conducerea selectează un buget anual. După alegerea unui curs de acțiune, este obișnuit ca conducerea să examineze variațiile din cadrul planului.

Dacă conducerea consideră că un buget flexibil este cel mai potrivit pentru compania sa, acesta va stabili o serie de rezultate posibile, în general clasificate ca fiind normal (rezultate asteptate), peste normal (cel mai bun caz) și sub normal (cel mai rău caz). Conducerea examinează planurile de urgență pentru posibilele rezultate la nivelurile de intrare / ieșire specificate în intervalul de operare. Deoarece aceste trei bugete sunt proiecții care apar într-un format standardizat, în coloane și pentru o perioadă de timp specificată, acestea sunt pro forma.

Pe parcursul perioadei fiscale, conducerea își evaluează performanța prin compararea rezultatelor efective cu așteptările planului acceptat utilizând un format pro forma similar. Evaluarea conducerii constă în testarea și re-testarea ipotezelor pe care conducerea și-a bazat planurile. În acest fel, declarațiile pro forma sunt indispensabile procesului de control.

Nota editorului: Căutați împrumuturi de afaceri pentru compania dvs.? Dacă doriți informații care să vă ajute să alegeți cea potrivită pentru dvs., utilizați chestionarul de mai jos pentru ca partenerul nostru, BuyerZone, să vă ofere informații gratuit:

Modelare financiară

Declarațiile pro forma oferă date pentru calcularea raporturilor financiare și pentru efectuarea altor calcule matematice. Modelele financiare construite pe proiecții pro forma contribuie la atingerea obiectivelor corporative dacă: 1) testează obiectivele planurilor; 2) furnizați descoperiri ușor de înțeles; și 3) să ofere avantaje de timp, calitate și costuri față de alte metode.

Modelarea financiară testează ipotezele și relațiile planurilor propuse prin studierea impactului variabilelor asupra prețurilor forței de muncă, materialelor și cheltuielilor generale; costul bunurilor vândute; costul împrumutului banilor; volum de vânzări; și evaluarea stocurilor pentru compania în cauză. Modelarea asistată de computer a făcut testarea presupunerilor mai eficientă. Utilizarea unor procesoare puternice permite luarea de decizii online, în timp real, prin calcule imediate ale situațiilor alternative ale fluxurilor de numerar, bilanțurilor și situațiilor de profit și pierdere.

Evaluarea impactului schimbărilor

O companie pregătește situații financiare pro forma atunci când se așteaptă să experimenteze sau tocmai a experimentat schimbări financiare semnificative. Situațiile financiare pro forma prezintă impactul acestor modificări asupra poziției financiare a companiei, așa cum este descris în situația veniturilor, bilanțului și situația fluxurilor de numerar. De exemplu, conducerea ar putea pregăti declarații pro forma pentru a evalua efectele unei potențiale fuziuni sau întreprinderi mixte. De asemenea, ar putea pregăti declarații pro forma pentru a evalua consecințele refinanțării datoriilor prin emiterea de acțiuni preferențiale, acțiuni ordinare sau alte datorii.

Raportare externă

Întreprinderile folosesc, de asemenea, declarații pro forma în rapoarte externe pregătite pentru proprietari (acționari), creditori și potențiali investitori. Pentru companiile listate la bursă, SEC necesită declarații pro forma cu orice depunere, declarații de înregistrare sau declarații de împuternicire. SEC și organizațiile care guvernează practicile contabile solicită companiilor să pregătească situații pro forma atunci când au avut loc sau vor avea loc modificări esențiale ale caracterului situațiilor financiare ale unei companii. Situațiile financiare se pot modifica din cauza:

• Modificări ale principiilor contabile datorate adoptării unui principiu contabil general acceptat diferit de cel utilizat anterior pentru contabilitatea financiară.
• O modificare a estimărilor contabile referitoare la durata de viață economică estimată și valoarea reziduală netă a activelor.
• O schimbare a entității comerciale care rezultă din achiziționarea sau cedarea unui activ sau investiție și / sau punerea în comun a intereselor a două sau mai multe companii existente.
• O corecție a unei erori făcute într-un raport sau depunerea unei perioade anterioare.

Decizia conducerii de a modifica principiile contabile se poate baza pe emiterea unui nou principiu contabil de către Comitetul pentru standarde de contabilitate financiară (FASB); considerente interne care profită de evaluări revizuite sau coduri fiscale; sau nevoile contabile ale unei noi combinări de afaceri. Prin schimbarea practicilor sale contabile, o afacere ar putea afecta în mod semnificativ prezentarea poziției sale financiare și rezultatele operațiunilor sale. De asemenea, modificarea ar putea denatura tendința câștigurilor raportată în situațiile de profit și pierdere din anii anteriori. Câteva exemple de modificări ale principiilor contabile ar putea include evaluarea inventarului printr-o metodă first-in, first-out (FIFO) sau o metodă last-in, first-out (LIFO) sau înregistrarea deprecierii printr-o metodă liniară sau o metodă accelerată.

Atunci când o companie modifică o metodă contabilă, aceasta folosește situații financiare pro forma pentru a raporta efectul cumulativ al modificării pentru perioada în care a avut loc modificarea. Pentru a permite compararea situațiilor financiare pro forma cu situațiile financiare anterioare, compania ar prezenta situațiile financiare pentru perioadele anterioare așa cum a fost raportat inițial, ar arăta efectul cumulativ al modificării venitului net și a câștigurilor reportate și ar arăta venitul net pe o formă pro ca și cum principiul contabil nou adoptat ar fi fost utilizat în perioadele anterioare.

O modificare a estimărilor contabile poate fi necesară pe măsură ce apar noi evenimente și pe măsură ce devin disponibile informații mai bune despre rezultatul probabil al evenimentelor viitoare. De exemplu, o creștere a procentului utilizat pentru estimarea conturilor îndoielnice, o reducere majoră a stocurilor, o modificare a duratei de viață economică a activelor uzinei și o revizuire a pasivului estimat pentru garanțiile restante ale produselor ar necesita declarații pro forma.

ha ha Clinton Dix tată

FORMATUL SEC

SEC prescrie forma și conținutul declarațiilor pro forma pentru companiile supuse jurisdicției sale în circumstanțe precum cele de mai sus. Unele dintre cerințele de formă și conținut sunt:

1. Un paragraf introductiv care descrie tranzacția propusă, entitățile implicate, perioadele acoperite de informațiile pro forma și ceea ce arată informațiile pro forma.
2. Un bilanț condensat pro forma și un raport de profit și pierdere condensat pro forma, sub formă de coloană, care arată sumele istorice condensate, ajustările pro forma și sumele pro forma. Notele de subsol oferă justificare pentru ajustările pro forma și explică alte detalii relevante pentru modificări.
3. Ajustările pro forma, direct atribuibile modificării sau tranzacției propuse, care se așteaptă să aibă un impact continuu asupra situațiilor financiare. Notele explicative oferă baza de fapt pentru ajustări.

Odată cu adoptarea Legii Sarbanes-Oxley din 2002, care modifică situațiile contabile și de prezentare a informațiilor, SEC a început să emită noi cerințe legate de situațiile pro forma. Mai exact, SEC a constatat că declarațiile pro forma, care nu sunt obligate să respecte principiile contabile acceptate în general (GAAP), pot da o impresie falsă a situației financiare reale a companiei. Din acest motiv, SEC solicită ca toate declarațiile pro forma să fie însoțite de formulare care do sunt conforme cu GAAP, compania a solicitat să selecteze acele versiuni ale declarațiilor formale care seamănă cel mai mult cu pro forma.

Declarații Pro Forma pentru modificări ale entității și pentru combinații de companii

FASB, AICPA și SEC au furnizat directive semnificative cu privire la forma, conținutul și necesitatea situațiilor financiare pro forma în situațiile în care a existat o modificare a formei unei entități comerciale. O astfel de modificare a formei poate apărea datorită modificărilor structurii financiare rezultate din eliminarea unei datorii sau active pe termen lung sau datorită unei combinații de două sau mai multe întreprinderi.

Scopul situațiilor financiare pro forma este de a facilita compararea datelor istorice și proiecțiile performanței viitoare. În aceste condiții, utilizatorii situațiilor financiare trebuie să evalueze o entitate comercială nouă sau propusă pe o bază comparabilă cu activitatea precedentă, pentru a înțelege impactul modificării asupra fluxului de numerar, veniturilor și poziției financiare. Ajustări pro forma la principiile contabile și estimările contabile reformatează situațiile noii entități și ale activității dobândite pentru a se conforma cu cele ale predecesorului.

Ocazional, un parteneriat sau o singură proprietate va vinde total sau parțial interesul comercial. Uneori este necesar, mai ales dacă afacerea „devine publică”, să se reorganizeze într-o corporație. Situațiile financiare ale unei corporații cu o istorie foarte scurtă nu sunt utile într-o analiză atentă a potențialului viitor. În mod similar, din cauza diferențelor dintre pasivele impozitului pe venit federal, o retratare a activității predecesoare în termeni istorici nu face decât să confunde imaginea. Deoarece situațiile financiare ale activității anterioare nu conțin unele dintre elementele de cheltuieli aplicabile unei corporații, situațiile financiare pro forma efectuează ajustări pentru a retrata anumite cheltuieli pe o bază corporativă. În special acestea ar include:

• Precizarea salariilor proprietarilor în ceea ce privește salariile ofițerilor.
• Calculul impozitelor federale aplicabile pentru afacerea precedentă ca și cum ar fi o corporație.
• Inclusiv impozitele pe franciza statului corporativ.

• Adăugarea soldului capitalului partenerilor la capitalul aportat în compania combinată, mai degrabă decât la câștigurile reportate pentru parteneriatele dobândite prin punerea în comun a intereselor.

Corporațiile din subcapitolul S exercită opțiunea fiscală a acționarilor de a-și asuma în mod individual datoria fiscală, mai degrabă decât să o asume de către corporație în ansamblu. Dacă acționarii aleg să devină public sau își schimbă calificările, corporația pierde opțiunea fiscală. Prin urmare, pe lângă declarația pro forma care arată câștigurile istorice, noua companie va face provizioane pro forma pentru impozitele pe care le-ar fi plătit dacă ar fi fost o corporație obișnuită în trecut. Atunci când achiziționarea unei corporații din subcapitolul S se realizează prin punerea în comun a dobânzilor, situația financiară pro forma nu poate include niciunul dintre câștigurile reportate ale corporației din subcapitolul S în câștigurile reportate cumulate.

Atunci când se prezintă operațiunile istorice ale unei afaceri operate anterior ca un parteneriat, informațiile financiare sunt ajustate pentru a aduce situația în conformitate cu corporația achizitoare. Datele istorice enumerate în aceste cazuri includ vânzările nete; costul vânzărilor; profitul brut din vânzări; cheltuieli de vânzare, generale și administrative; alt venit; alte deduceri; și venituri înainte de impozite pe venit. Ajustările pro forma ar reface operațiunile de parteneriat pe o bază corporativă, inclusiv salariile estimate ale parteneriatului în calitate de ofițeri și impozitele federale și de stat estimate pe venit, precum și venitul net pro forma și venitul net pro forma pe acțiune. Contabilii efectuează ajustări similare declarațiilor pro forma pentru întreprinderile operate anterior ca societăți individuale și corporații din subcapitolul S.

Achiziționarea sau eliminarea unei părți a unei afaceri

Pentru o companie care a decis să achiziționeze o parte dintr-o afacere nouă sau să dispună de o parte din afacerea sa existentă, o declarație pro forma semnificativă ar trebui să ajusteze cifrele istorice pentru a demonstra modul în care ar fi avut parte achiziționată dacă ar fi fost o corporație. Declarațiile pro forma ar trebui, de asemenea, să prezinte situații financiare convenționale ale societății care o achiziționează, precum și situații financiare pro forma ale companiei care urmează să fie achiziționată. Notele la declarațiile pro forma explică ajustările reflectate în declarații.

O declarație de profit și pierdere proformă combină situația istorică a rezultatelor companiei achizitoare și o declarație de profit și pierdere a afacerii care urmează să fie achiziționată pentru ultimii cinci ani, dacă este posibil. Ajustările pro forma exclud costurile generale care nu se aplică noii entități comerciale, cum ar fi diviziunea și cheltuielile cu sediul central.

Achiziționarea unei societăți individuale, a unui parteneriat, a unei corporații din subcapitolul S sau a unui segment de afaceri necesită declarații pro forma pentru o serie de ani pentru a reflecta ajustările pentru elemente precum salariile și impozitele pe venit ale proprietarilor sau partenerilor. În acest fel, fiecare an reflectă rezultatele operațiunilor unei organizații de afaceri comparabile cu cele ale corporației achizitoare. Cu toate acestea, declarațiile pro forma care dau efect combinării de întreprinderi ar trebui să fie limitate la perioadele curente și imediat precedente.

REZUMAT

Declarațiile pro forma fac parte integrantă din planificarea și controlul afacerii. Managerii le folosesc în procesul de luare a deciziilor atunci când construiesc un buget anual, elaborează planuri pe termen lung și aleg între cheltuielile de capital. Declarațiile pro forma sunt valoroase și în raportarea externă. Firmele de contabilitate publică consideră că declarațiile pro forma sunt indispensabile pentru a ajuta utilizatorii de situații financiare să înțeleagă impactul asupra structurii financiare a unei afaceri datorită modificărilor aduse entității comerciale sau în principiile contabile sau estimările contabile.

Deși declarațiile pro forma au o mare varietate de aplicații pentru întreprinderile mature, în curs de desfășurare, ele sunt importante și pentru întreprinderile mici și firmele care încep, care adesea nu au experiența necesară pentru pregătirea situațiilor financiare convenționale. Ca instrument de planificare, declarațiile pro forma îi ajută pe proprietarii de întreprinderi mici să minimizeze riscurile asociate începerii și conducerii unei noi afaceri. Datele conținute în declarațiile pro forma pot ajuta, de asemenea, să convingă creditorii și investitorii să ofere finanțare pentru o firmă de start-up.

care este deandre jordan tată

BIBLIOGRAFIE

Bygrave, William D. și Andrew Zacharakis. MBA portabil în antreprenoriat . John Wiley & Sons, 2004.

Pinson, Linda. Păstrarea cărților: evidența de bază și evidența contabilă pentru întreprinderile mici de succes . Editura Dearborn Trade, 2004.

Ruland, William și Ping Zhou. „Situații financiare Pro Forma pentru evaluarea împrumuturilor.” Revizuirea împrumuturilor comerciale . Iulie 2004.

Smith, Richard L. și Janet Kilholm Smith. Finanțe antreprenoriale . John Wiley, 2000.

Securities and Exchange Commission din SUA. „Regula propusă: Condiții de utilizare a măsurilor financiare care nu sunt GAAP.” 17 CFR Piese 228, 229, 244 și 249. Disponibil de la http://www.sec.gov/rules/proposed/33-8145.htm . Adus la 9 mai 2006.

Nota editorului: Căutați împrumuturi de afaceri pentru compania dvs.? Dacă doriți informații care să vă ajute să alegeți cea potrivită pentru dvs., utilizați chestionarul de mai jos pentru ca partenerul nostru, BuyerZone, să vă ofere informații gratuit:

Dezvăluire editorială: Inc. scrie despre produse și servicii în acest articol și în alte articole. Aceste articole sunt independente din punct de vedere editorial - ceea ce înseamnă că editorii și reporterii cercetează și scriu pe aceste produse fără orice influență a oricărui departament de marketing sau vânzări. Cu alte cuvinte, nimeni nu le spune reporterilor sau editorilor noștri ce să scrie sau să includă informații speciale pozitive sau negative despre aceste produse sau servicii în articol. Conținutul articolului este în întregime la latitudinea reporterului și editorului. Veți observa, totuși, că uneori includem linkuri către aceste produse și servicii în articole. Când cititorii dau clic pe aceste linkuri și cumpără aceste produse sau servicii, Inc poate fi compensat. Acest model de publicitate bazat pe comerțul electronic - ca orice alt anunț de pe paginile articolelor noastre - nu are niciun impact asupra acoperirii noastre editoriale. Reporterii și editorii nu adaugă aceste linkuri și nici nu le vor gestiona. Acest model publicitar, la fel ca altele pe care le vedeți pe Inc, susține jurnalismul independent pe care îl găsiți pe acest site.