Alegerea unui partener de capital poate fi una dintre cele mai semnificative și impactante decizii pe care le ia un antreprenor. În majoritatea cazurilor, un investitor în creștere va fi o voce activă în deciziile companiei și, în bine sau în rău, poate ghida direcția unei afaceri pe parcursul mai multor ani.
Adăugați la aceasta faptul că universul investitorilor în stadiu de creștere - de la capitalul de risc și capitalul tradițional de creștere până la alternative mai ezoterice - a explodat în ultimii zece ani și mulți antreprenori au rămas zgâriindu-și capul despre modul de abordare a procesului.
Vestea bună este că piața capitalului de creștere este mare, diversă și prezintă multiple opțiuni. Cu toate acestea, un antreprenor de succes trebuie să pună întrebările corecte atunci când abordează procesul de alegere a unui partener.
GrowthCap a publicat recent lista sa din 2017 de 40 de investitori sub 40 de creștere care include profesioniști în investiții care s-au diferențiat de setul lor mai larg de peer și reprezintă cei mai excepționali profesioniști din domeniul investițiilor în creștere.
Următorii 5 investitori în creștere sunt exemplari dintre cei care figurează în clasamentul GrowthCap din 2017 și s-au diferențiat în abordarea lor ..
1. Nehal Raj, partener, TPG
Nehal s-a alăturat TPG în 2006 și conduce în prezent practica de investiții în tehnologie a companiei la nivel global. Responsabilitatea lui Nehal acoperă capitalul privat cu tehnologie de verificare mare, capitalul tradițional de creștere și acordurile de investiții cu impact social.
De-a lungul carierei sale la TPG, Nehal a realizat 15 investiții în fondurile de capital, creștere și creștere ale companiei. Nehal este în prezent director al C3 IoT, Domo, EverFi, Mediware, Noodle Analytics (președinte), Sutherland Global Services și Zscaler. În plus față de activitatea investițională semnificativă, Nehal a renunțat cu succes la mai multe investiții cu profituri impresionante din capitalul investit.
Anterior a funcționat ca director al Aptina Imaging (achiziționat de ON Semiconductor), CCC Information Services (achiziționat de Advent International), Decision Insight Information Group (achiziționat de CoreLogic), IMS Health (public), Intergraph (achiziționat de Hexagon AB) și Soluții Symbility (publice).
Succesul lui Nehal poate fi atribuit nu numai înțelegerii sale profunde a spațiului software - în special în domeniile IT din domeniul sănătății, securitate, big data, AI și IoT - ci și abordării sale distincte practice de parteneriat cu companiile din portofoliu.
Accentul investițional: Oportunități tradiționale de cumpărare de capital privat și oportunități de capital de creștere în sectorul tehnologic.
2. Bob Nye, partener general, JMI Equity
Bob s-a alăturat echipei JMI în 2005. Cu o profundă expertiză în software în diferite segmente, Bob a încheiat 10 tranzacții reprezentând peste 330 milioane USD de capital investit de-a lungul carierei sale.
De asemenea, Bob a ieșit cu succes din 6 oferte - unde a jucat un rol critic în furnizarea de îndrumări strategice echipelor de management pentru a contribui la creșterea valorii - pentru rentabilități care depășesc mediile industriei. De exemplu, Bob a ajutat o companie de portofoliu anterioară să recruteze o echipă de conducere experimentată, să încadreze cvadruplu, să treacă la un model de venituri recurente și, în cele din urmă, să vândă unui cumpărător tranzacționat public la o evaluare atractivă.
În prezent, Bob face parte din consiliile Adknowledge, Benevity, Higher Logic, Level Access și Mid-Atlantic Venture Association.
Focus de investiții: Oportunități de echitate în creștere în software.
Valoarea netă Clay Aiken 2016
3. Han Sikkens, Director General, Summit Partners
Han s-a alăturat Summit Partners în 2004 și astăzi conduce eforturile de investiții europene ale companiei în calitate de șef al biroului Summit din Londra. Din 2004, Han a investit aproape 1 miliard de dolari în capital în 11 companii.
El lucrează cu companii din sectorul tehnologic, concentrându-se în mod specific pe identificarea afacerilor lider în categorie, cu creștere ridicată în software de întreprindere, securitate cibernetică, internet și tehnologie financiară.
Experiența investițională a Han include companii precum Avast, Darktrace și 360T, iar el a dezvoltat o înțelegere profundă a sprijinirii afacerilor în stadiu de creștere, deoarece își propun să se extindă dincolo de piețele lor interne și să stabilească o prezență globală.
Această teză a fost executată în cadrul investiției Summit în Flow Traders, care a stabilit capacități de tranzacționare la nivel global 24 de ore înainte de finalizarea IPO pe Euronext la o capitalizare de piață de peste 1,6 miliarde EUR în 2015.
Accentul investițional: Oportunități de echitate în creștere în tehnologia financiară, securitatea cibernetică și software pentru întreprinderi.
4. Jenny Baxter Moser, partener, consumator TSG
Jenny s-a alăturat TSG Consumer în 2007, după finalizarea MBA la Harvard Business School. A lucrat anterior la Bain & Company într-un rol de consultanță strategică.
În timp ce Jenny lucrează într-o serie de categorii de consumatori la TSG, ea a dezvoltat o experiență profundă în domeniile frumuseții, îmbrăcămintei și comerțului electronic. Ea și-a asumat un rol activ în construirea rețelei de consultanță digitală a TSG, consolidarea eforturilor de aprovizionare existente ale firmei și servirea ca mentor pentru angajații de nivel junior.
De-a lungul timpului lui Jenny la TSG, firma a strâns cu succes trei fonduri, inclusiv fondul său actual, TSG7, cu aproximativ 2,5 miliarde dolari de capital angajat.
Jenny a fost implicată personal în investițiile TSG în Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. cosmetice, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE și Backcountry.
Accentul investițional: Oportunități de echitate în creștere într-o serie de categorii de consumatori.
5. Dominic Ang, fondator, Turn / River Capital
Dominic a fondat Turn / River Capital în 2012, urmând roluri la Vector Capital și Advent International. Turn / River a fost fondat cu un accent distinct pe investițiile în companii SaaS cu creștere ridicată și ajutându-le să conducă o scară suplimentară prin optimizarea marketingului, a prețurilor, a vânzărilor și a reînnoirilor.
De-a lungul carierei sale, Dominic a încheiat peste 15 tranzacții reprezentând peste 500 milioane dolari de capital investit. Încă de la începuturi, Turn / River a generat randamente care îl poziționează în partea de sus a clasei de active de creștere.
Cu o tracțiune semnificativă în ceea ce privește noile investiții și ieșiri, fondul va continua probabil să depășească colegii, oferind în același timp rezultate impresionante pentru companiile din etapa de creștere.
Accentul investițional: Oportunități de echitate de creștere cu companiile SaaS care ar putea folosi asistență pentru vânzări și marketing.
