O situație a fluxului de numerar este un raport financiar care descrie sursele de numerar ale unei companii și modul în care acești bani au fost cheltuiți într-o perioadă de timp specificată. Nu include elemente care nu sunt în numerar, cum ar fi amortizarea. Acest lucru îl face util pentru determinarea viabilității pe termen scurt a unei companii, în special a capacității acesteia de a plăti facturi. Deoarece gestionarea fluxului de numerar este atât de crucială pentru întreprinderi și în special pentru întreprinderile mici, majoritatea analiștilor recomandă unui antreprenor să studieze o situație a fluxului de numerar cel puțin în fiecare trimestru.
Situația fluxurilor de trezorerie este similară cu cea a rezultatului în care înregistrează performanța unei companii pe o perioadă de timp specificată. Diferența dintre cele două constă în faptul că declarația de profit și pierdere ia în considerare și unele elemente contabile non-numerar, cum ar fi amortizarea. Situația fluxului de numerar elimină toate acestea și arată exact câți bani reali a generat compania. Situațiile fluxurilor de numerar arată cum s-au comportat companiile în gestionarea intrărilor și ieșirilor de numerar. Oferă o imagine mai clară a capacității unei companii de a plăti creditorii și de a finanța creșterea.
Este perfect posibil ca o companie care se dovedește a fi profitabilă în conformitate cu standardele contabile să treacă sub dacă nu există suficienți bani la dispoziție pentru a plăti facturile. Comparând cantitatea de numerar generată cu datoria restantă, cunoscută sub numele de „raportul fluxului de numerar operațional”, ilustrează capacitatea companiei de a-și deservi împrumuturile și plățile de dobânzi. Dacă o ușoară scădere a fluxului de numerar trimestrial al unei companii i-ar pune în pericol capacitatea de a efectua plăți de împrumut, compania respectivă se află într-o poziție mai riscantă decât una cu venituri nete mai mici, dar cu un nivel mai puternic al fluxului de numerar.
Spre deosebire de numeroasele moduri în care câștigurile raportate pot fi prezentate, o companie poate face puțin pentru a-și manipula situația în numerar. Cu excepția oricărei fraude directe, situația fluxului de numerar spune întreaga poveste. Compania fie are numerar, fie nu are. Analiștii vor analiza cu atenție situația fluxurilor de numerar ale oricărei companii pentru a înțelege starea generală a acesteia.
PĂRȚI DIN DECLARAȚIA DE FLUX
Situațiile fluxurilor de numerar clasifică încasările și plățile de numerar în funcție de faptul că provin din activități de operare, investiții sau finanțare. O situație a fluxului de numerar este împărțită în secțiuni de către aceleași trei zone funcționale din cadrul companiei:
• Numerar din operațiuni - aceasta este numerar generat din operațiuni de zi cu zi.
• Numerar din investiții - numerar utilizat pentru investiții în active, precum și încasările din vânzarea altor afaceri, echipamente sau alte active pe termen lung.
• Numerar din finanțare - numerar plătit sau primit din emiterea și împrumutul de fonduri. Această secțiune include, de asemenea, dividendele plătite. (Deși este uneori listat în numerar din operațiuni.)
• Creșterea sau scăderea netă a numerarului - creșterile în numerar față de anul precedent vor fi scrise în mod normal, iar scăderile în numerar sunt de obicei scrise în (paranteze).
Deși situațiile fluxurilor de numerar pot varia ușor, toate prezintă date în cele patru secțiuni enumerate aici.
CLASIFICĂRI ALE PRIMITĂȚILOR ȘI PLĂȚILOR
Numerar din finanțare
La începutul ciclului de viață al unei companii, o persoană sau un grup de oameni vin cu o idee pentru o nouă companie. Banii inițiali provin de la proprietari sau sunt împrumutați de proprietari. Așa este „finanțată” noua companie. Banii pe care proprietarii i-au pus în companie sunt clasificați ca activitate de finanțare. În general, orice element care ar fi clasificat în bilanț fie ca o datorie pe termen lung, fie ca un capital propriu ar fi un candidat pentru clasificare ca activitate de finanțare.
Numerar din investiții
Proprietarii sau managerii afacerii folosesc fondurile inițiale pentru a cumpăra echipamente sau alte active de care au nevoie pentru a conduce afacerea. Cu alte cuvinte, îl investesc. Achiziționarea de imobilizări corporale și alte active productive este clasificată ca activitate de investiții. Uneori, o companie are suficienți bani pentru a putea împrumuta bani unei alte întreprinderi. Și aceasta ar fi clasificată ca activitate de investiții. În general, orice element care ar fi clasificat în bilanț ca activ pe termen lung ar fi un candidat pentru clasificare ca activitate de investiții.
Numerar din operațiuni
Acum compania poate începe să facă afaceri. A achiziționat fondurile și a achiziționat echipamentul și alte active de care are nevoie pentru a opera. Începe să vândă mărfuri sau servicii și să facă plăți pentru chirie, bunuri, impozite și toate celelalte costuri de afaceri. Toate intrările și ieșirile de numerar asociate cu desfășurarea activității pentru care a fost înființată compania vor fi clasificate ca activitate de exploatare. În general, dacă o activitate apare în contul de profit și pierdere al companiei, este un candidat pentru secțiunea de exploatare a situației fluxurilor de numerar.
Metode de pregătire a extrasului de numerar
În noiembrie 1987, Comitetul pentru Standarde de Contabilitate Financiară (FASB) a emis o „Declarație a Standardelor de Contabilitate Financiară” care solicita întreprinderilor să emită o declarație a fluxului de numerar, mai degrabă decât o declarație a modificărilor poziției financiare. Există două metode pentru pregătirea și prezentarea acestei afirmații, metoda directă și metoda indirectă. FASB încurajează, dar nu necesită, utilizarea metodei directe de raportare. Cele două metode de raportare afectează doar prezentarea secțiunii de operare. Secțiunile de investiții și finanțare sunt prezentate în același mod, indiferent de metodele de prezentare.
Metoda directă
Metoda directă, numită și metoda declarației de venit, raportează clasele majore de încasări și plăți de numerar operaționale. Utilizarea acestei metode de pregătire a unui extras de numerar începe cu banii primiți și apoi scade banii cheltuiți, pentru a calcula fluxul de numerar net. Amortizarea este exclusă pentru că, deși este o cheltuială care afectează profiturile nete, nu sunt bani cheltuiți sau primiți.
Metoda indirectă
Această metodă, numită și metoda reconcilierii, se concentrează pe venitul net și fluxul de numerar net din operațiuni. Folosind această metodă se începe cu venitul net, se adaugă amortizarea înapoi, apoi se calculează modificările elementelor din bilanț. Rezultatul final este același flux net de numerar produs prin metoda directă. Metoda indirectă adaugă deprecierea în ecuație, deoarece a început cu profituri nete, din care deprecierea a fost scăzută ca cheltuială. Indiferent dacă se utilizează metoda directă sau indirectă, secțiunea operațională a situației fluxului de numerar se încheie cu numerarul net furnizat (utilizat) de activitățile operaționale. Acesta este cel mai important element rând din situația fluxului de numerar. O companie trebuie să genereze suficient numerar din operațiuni pentru a-și susține activitatea de afaceri. Dacă o companie trebuie să împrumute continuu sau să obțină o capitalizare suplimentară a investitorilor pentru a supraviețui, existența companiei pe termen lung este în pericol.
FIȘE DE LUCRU ONLINE DE DEBIT
Obținerea unui flux de numerar pozitiv nu vine din întâmplare. Trebuie să lucrezi la asta. Trebuie să vă analizați și să vă gestionați fluxul de numerar pentru a controla mai eficient intrarea și ieșirea de numerar. Administrația pentru întreprinderile mici din SUA recomandă efectuarea analizei fluxului de numerar pentru a vă asigura că aveți în fiecare lună suficienți bani pentru a vă acoperi obligațiile în luna următoare. SBA are un foaie de lucru gratuită a fluxului de numerar poți să folosești. În plus, majoritatea pachetelor software de contabilitate sunt destinate întreprinderilor mici sau mijlocii - cum ar fi Quickbooks vă va ajuta să produceți un extras de numerar. Există, de asemenea, alte site-uri web care oferă șabloane gratuite, inclusiv Winsmark Business Solutions și Depozit birou .
SECȚIUNI DE FINANȚARE ȘI INVESTIȚIE
Fluxurile de trezorerie, în și în afara, rezultate din activități de finanțare și investiții sunt listate în același mod, indiferent dacă se utilizează metoda directă sau indirectă de prezentare.
Fluxurile de numerar din investiții
Principalele elemente rând din această secțiune a situației fluxurilor de numerar sunt după cum urmează:
• Cheltuieli de capital. Această cifră reprezintă banii cheltuiți pentru articole care durează mult, cum ar fi imobilizările corporale și echipamentele. Când cheltuielile de capital cresc, înseamnă adesea că compania se extinde.
carley shimkus fox news măsurători
• Venituri din investiții. Companiile vor lua adesea o parte din excesul de numerar și îl vor investi într-un efort de a obține o rentabilitate mai bună decât ar putea într-un cont de economii sau un fond de piață monetară. Această cifră arată cât a realizat sau a pierdut compania din aceste investiții.
• Achiziții sau vânzări de companii. Această cifră include toți banii pe care compania i-a câștigat din cumpărarea sau vânzarea de companii filiale și, uneori, va apărea în secțiunea fluxurilor de trezorerie din activitățile operaționale, mai degrabă decât aici. Fluxurile de numerar din finanțare Principalele elemente rând din această secțiune a situației fluxurilor de numerar includ lucruri precum:
• Dividende plătite. Această cifră reprezintă suma totală în dolari pe care compania a plătit-o în dividende pe perioada specificată.
• Emiterea / Achiziționarea de acțiuni comune. Acesta este un număr important, deoarece indică modul în care o companie își finanțează activitățile. Companiile noi, în creștere rapidă, vor emite adesea noi acțiuni și diluează valoarea acțiunilor existente în acest sens. Cu toate acestea, această practică oferă unei companii bani pentru extindere. Mai târziu, când compania va fi mai stabilită, va fi în măsură să cumpere din nou propriile acțiuni și să crească în acest fel valoarea acțiunilor existente.
• Emiterea / rambursarea datoriilor. Acest număr vă arată dacă compania a împrumutat bani în perioada respectivă sau a rambursat banii pe care i-a împrumutat anterior. Împrumutul este principala alternativă la emiterea de acțiuni ca o modalitate prin care companiile pot strânge capital.
Situația fluxului de numerar este cea mai nouă dintre cele trei situații financiare fundamentale întocmite de majoritatea companiilor și care trebuie depuse la Comisia de valori mobiliare de către toate companiile tranzacționate la bursă. Majoritatea componentelor pe care le prezintă sunt, de asemenea, raportate, deși adesea într-un format diferit, într-una din celelalte situații, fie în contul de profit sau în bilanț. Cu toate acestea, oferă managerului, investitorului, creditorului și furnizorului unei companii o perspectivă asupra modului în care își îndeplinește obligațiile pe termen scurt, indiferent dacă compania generează sau nu venituri.
BIBLIOGRAFIE
Brahmasrene, Tantatape și C. David Strupeck, Donna Whitten. „Examinarea preferințelor în formatul extrasului de numerar.” Jurnalul CPA. Octombrie 2004. Hei-Cunningham, David. Situațiile financiare demistificate. Allen & Unwin, 2002. O'Connor, Tricia. „Formula pentru determinarea fluxului de numerar.” Denver Business Journal. 2 iunie 2000. Taulli, Tom. Ghidul online Edgar pentru decodarea situațiilor financiare. Editura J. Ross, 2004. „Zece moduri de a îmbunătăți fluxul de numerar al întreprinderilor mici”. Jurnalul de contabilitate. Martie 2000. „Înțelegerea fluxului de numerar”, Seria de management financiar, Administrația întreprinderilor mici din SUA Copyright © 2009 Mansueto Ventures LLC. Toate drepturile rezervate. Inc.com, 7 World Trade Center, New York, NY 10007-2195.
