Modul în care companiile de start-up sunt finanțate se schimbă și înnebunește capitaliștii de risc tradiționali.
O companie numită AngelList a ieșit cu un nou produs numit AngelList Syndicates .
Prin intermediul AngelList Syndicates, persoanele înstărite își pot investi banii cu așa-numiții investitori „angel”, care se vor întoarce și vor investi banii în start-up.
AngelList va colecta 5% din profiturile pe care aceste investiții le câștigă. Investitorii îngeri vor obține 15%. Oamenii bogați vor primi restul.
În weekend, antreprenorii și „îngerul” Jason Calacanis au șocat lumea start-up spunând că o va face a început un Angel Syndicate și a strâns 300.000 de dolari cu el în doar o săptămână .
Iată cum vor schimba lucrurile AngelLists Syndicates, potrivit oamenilor din industrie:
Investitorii îngeri vor putea „conduce” runde în start-up-urile din faza incipientă. „Îngerii” sunt, de obicei, oameni bogați și bine conectați din industria tehnologiei, care își investesc banii în start-up-uri. Au existat de mult timp. Dar, datorită sindicalelor AngelList, acum pot scrie cecuri mult mai mari - cecuri la fel de mari precum cele pe care doar firmele profesionale de capital de risc erau capabile să le scrie.
Strângerea de fonduri nu va dura atât de mult. Jason Calacanis, care a strâns deja 300.000 de dolari prin intermediul sindicatului său AngelList, spune „VC-urile durează săptămâni pentru ca partenerii lor să ajungă la un acord și înțeleg că aceasta face parte din valoarea lor pentru LP-urile lor. Dar creează, de asemenea, probleme pentru fondatori, care sunt frecvent prinși în mijlocul conflictelor de parteneri (adică nu ați susținut investiția mea pe Google și am pierdut 250 de milioane de dolari, așa că nu voi sprijini tranzacțiile dvs.). De asemenea, înseamnă că fondatorii trebuie să aștepte săptămâni, uneori luni, pentru a-și închide finanțarea.
când s-a născut Brendon Urie
'Îmi iau câteva ore - și uneori câteva zile - pentru a lua o decizie de investiție. De fapt, eu decid de obicei în câteva minute. Pentru că la sfârșitul zilei, sunt un tip de produs. Îmi dau seama dacă un produs este bun sau nu - și prin extensie, dacă fondatorii sunt buni sau nu - în câteva minute. '
Acesta este un mod excelent de a finanța aplicații. Aplicațiile sunt ieftine de realizat, dar au ferestre scurte de idei până la execuție, deci nu își pot permite să petreacă mult timp pentru strângerea de fonduri.
câți ani are joey lauren adams
Antreprenorii vor avea mai multe opțiuni și vor primi, probabil, condiții mai bune. Partener Union Square Ventures Spune Fred Wilson „Cu cât sunt mai mulți oameni care pot conduce o rundă, cu atât mai bine, cel puțin pentru antreprenori.”
Firmele de capital de risc de nivel inferior vor intra în eroare. Cel puțin, așa crede Calacanis. El scrie: „Jumătatea inferioară a CV-urilor - cele care nu oferă cu adevărat o mulțime de valoare suplimentară - au fost deja expuse riscului din cauza revenirilor lor anemice, așa că prezic că acesta este cuiul în sicriu. Sunt fracked.
Mai puțini investitori îngeri vor putea investi în start-up-uri. Hunter Walk, partener la firma VC Homebrew, constată că investitorii îngeri scriu cecuri mai mari va arunca alți îngeri. „Înainte ca fondator, aș fi putut să-l iau pe Dave Morin și Kevin Rose în afacerea mea, oferindu-le fiecăruia melci de 50.000 de dolari. Acum, fiecare reprezintă mai mult de 300.000 de dolari în dolari ai sindicatului. Acel slug complet este investit în fiecare afacere sau poate fi proporțional? Dacă nu, dintr-o dată cei 250.000 de dolari din runda pe care am pus-o deoparte pentru îngerii strategici nu îmi aduc câțiva oameni cu valoare adăugată, mă face să aleg ce sindicat vreau să includ. Îngerii, care au colaborat anterior, ar putea concura acum?
Unii investitori îngeri renumiți din industrie vor fi expuși ca investitori plini de rău. De obicei, investitorii îngeri își asumă un rol foarte pasiv cu start-up-urile în care investesc. Scriu un cec mult mai mic decât principalul investitor VC al start-up-ului, apoi urmăresc cum VC „conduce”.
Dacă Angel Syndicate va „conduce” investițiile, scrie Wilson „vor trebui să învețe să conducă și să conducă bine”.
'Va trebui să intensifice înainte ca oricine altcineva să o facă. Ei vor trebui să negocieze prețul și condițiile. Va trebui să stea pe scânduri. Ei vor trebui să ajute la realizarea următoarei runde. În esență, vor trebui să lucreze. De aceea, la urma urmei, ei sunt plecați din sindicat.
Wilson spune că mulți dintre acești îngeri vor fi expuși ca lideri săraci prin acest proces.
El scrie: „Nu toată lumea se pricepe la asta. De fapt, foarte puțini sunt. Este greu să fii un mare investitor principal și un lucru complet diferit decât să fii un investitor înger bine căutat, care poate intra în tranzacțiile altcuiva. Unii se vor dovedi grozavi la asta. Mulți nu vor. Și numai timpul va spune cine este și cine nu.
Aceasta este o veste minunată pentru firmele cu servicii complete, precum Andreessen Horowitz. Ceea ce face cu adevărat AngelList Syndicates este să comercializeze capitalul inițial și să acorde o primă de la cine îl obțineți și ce vă pot oferi oamenii de la care îl obțineți. Aceasta este o veste minunată pentru firme precum Andreessen Horowitz, care angajează zeci de oameni pentru a ajuta companiile din portofoliu să angajeze, să facă strategii și să facă tranzacții. Așteptați-vă ca mai multe firme VC să se comercializeze către antreprenori ca consultanți.
Acest articol a apărut inițial la Business Insider .
